Retorno absoluto

El rendimiento absoluto es una medida de la ganancia o pérdida de una inversión o cartera durante un período de tiempo específico, independientemente de cualquier punto de referencia o condición de mercado. También se le conoce como rentabilidad total. El rendimiento absoluto puede ser positivo o negativo y refleja el rendimiento real de la inversión.

Algunos ejemplos de estrategias de retorno absoluto son:

• Fondos de cobertura: son fondos que utilizan diversas técnicas, como ventas en corto, apalancamiento, derivados, arbitraje y activos no convencionales, para generar rendimientos positivos independientemente de la dirección del mercado. Los fondos de cobertura pretenden lograr rendimientos absolutos explotando las ineficiencias del mercado y aprovechando los movimientos de precios.
• Carry trade: Se trata de una estrategia que consiste en pedir dinero prestado a un país con un tipo de interés bajo e invertirlo en otro país con un tipo de interés más alto, ganando así la diferencia. El carry trade puede generar rendimientos absolutos siempre que el tipo de cambio no se mueva en contra de la posición.
• Equity long-short: Se trata de una estrategia que consiste en comprar acciones infravaloradas y vender acciones sobrevaloradas, beneficiándose así de ambos lados del mercado. Las acciones largas y cortas pueden generar rendimientos absolutos al capturar el desempeño relativo de diferentes acciones, sectores o mercados.