Margen cruzado (negociación de derivados)

Cross Margin, en el contexto del comercio de derivados en criptomonedas, se refiere a una estrategia de gestión de riesgos en la que la totalidad del saldo de margen disponible de un operador se utiliza para cubrir pérdidas potenciales en todas las posiciones abiertas. Esto contrasta con el margen aislado, donde cada posición está marginada de forma independiente.

En el comercio de margen cruzado, si el valor de las posiciones de un comerciante cae y se acerca al precio de liquidación, el intercambio puede utilizar todo el saldo de margen del comerciante para evitar la liquidación. Esto puede proporcionar más flexibilidad en la gestión del riesgo, ya que permite al operador mantener posiciones incluso si algunas posiciones individuales se mueven desfavorablemente.

Ejemplo:

Supongamos que un operador tiene un saldo de margen total de $10,000 y abre dos posiciones:

1. Posición larga en Bitcoin (BTC) con un margen de 7.000 dólares
2. Corto en Ethereum (ETH) con un margen de $3,000

Si el valor de BTC y ETH disminuye significativamente y el margen total requerido para mantener las posiciones excede los $10,000, el intercambio utilizará todo el saldo del margen de $10,000 para evitar la liquidación. Esto asegura que las posiciones del comerciante permanezcan abiertas, a pesar del movimiento adverso del mercado.

Caso:

El operador A tiene $10,000 en saldo de margen y abre múltiples posiciones apalancadas en varias criptomonedas usando margen cruzado. Con el tiempo, el valor de algunas posiciones disminuye, lo que acerca el requisito de margen total al saldo disponible del operador. Sin margen cruzado, las posiciones individuales podrían enfrentarse a la liquidación. Sin embargo, con el margen cruzado, el intercambio utiliza todo el saldo del margen para evitar la liquidación, lo que permite al operador A mantener sus posiciones y potencialmente recuperarse de las fluctuaciones del mercado.